通过财务报表快速识别好公司——概览 2021-11-04 17:02

        目前沪深两市已有4500余家上市公司,随着北京证券交易所的开市,上市公司的数量将会越来越多。如何找到好的公司就很重要了。普通人对本行业外的公司情况很难有较全面的了解。面对这么多上市公司我们在投资的时候要如何选择呢?
        首先,我们应该了解公司是否赚钱,其次,应该了解能否持续成长,最后,尽可能地确认公司发展的真实性,也就是排除风险。而通过分析各公司发布的财务报表是成本最低且比较全面的一种方式。一份财务报表大概有300余项的数据,非专业人士很难看懂,在这里我们就来聊下通过几项数据快速筛选好公司。

一、净资产收益率
        净资产是指所有者权益。公司的净资产,是指公司的资产总额减去负债以后的净额。它包含实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。净资产是对过去和现在的估值。
        净资产收益率(ROE)是用来衡量上市公司运用自有资本的效率,指标值越高,说明给投资者(股东)带来的收益就越高。因此一家好的公司,他的净资产收益率一定是比较的,这样才能带给股东收益,才有投资价值。

二、毛利率
        毛利率反映的是原材料经过生产、加工成为商品,商品销售后增值的部分。增值越多,毛利率也就越高,也表明公司越赚钱。优质的公司毛利率也,需要注意的是毛利率的参考值与行业相关,一般在同行业中进行比较。

三、净利润增长率
        净利润增长率是指企业当期净利润比上期净利润的增长幅度,指标值越大代表企业盈利能力越强。一家好的公司净利润增长率过低就说不过去了。
        通过上面3个指标,我们能快速选出可能的好公司,对于持续性的判断则需要横向对比,各项数据连续保持3年或以上就是有一定持续性了。通上面的粗选后还要通过一些指标进一步分析公司的情况,尽可能地排除一些隐患。


1.主营收入占比
        主营业务是一家公司的基本盘,一般是越稳越好,特别是对于价值投资标的,主营业务应尽量集中,例如茅台酒。而对于概念标的则主要看当前热点概念的收入占比。
2.主营收入增长率
        这项指标主要分析公司经营及发展方向,一般与净资产收益率相匹配。如差异较大时就要进一步看是什么原因引起的,公司是否出现主营业务发展困难,是否正在转型等。
3.扣非净利润增长率
        扣非表示扣除非经常性损益,例如公司出售土地获得的收益、处理下属部门、被投资单位股权损益等。这个指标主要用于判断净利润的成色如何,是否有水份,增长能否持续。
4.经营性现金流净额
        此数值需要与净利润匹配,比净利润高的为好公司,低的则表示有应收款未收回,为负就很差了
5.净利润绝对值
        净利润的绝对值不能太小,如出现10亿市值,利润100万的情况也不会是好公司。
6.每股收益、每股现金流
        需要和净利润增长率等同步增长才表示利润是健康的,反之则存疑。

        通过分析以上的指标可以大体上了解一个公司的基本情况,今天我们先聊这些,之后我们会对主要指标进行详细的讲解,并给出各指标的参考数值。相信通过上面的指标筛选后的公司应该都不会太差了,大家可以通过同花顺的问财网站写一些条件进行选股试试。股市是一个复杂的系统,这里需要指出的是,一家业绩靓丽的公司并不是买入后就能一直上涨,这和